民間資本愿意擔(dān)風(fēng)險

　　如果注冊等工作進(jìn)展順利，本月25日，繼山西平遙之后，四川廣元小額貸款試點機(jī)構(gòu)——利州小額貸款有限責(zé)任公司也將正式掛牌開業(yè)，成為繼山西“日升隆”和“晉源泰”后設(shè)立的全國第三家小額貸款公司。

　　由來自四川和重慶兩地企業(yè)家、五位自然人組成的川渝財團(tuán)，在“利州”的競標(biāo)中以3905萬元的投標(biāo)金額擊敗另外兩家來自廣元本地和浙江的競爭者之后，就成為了眾人矚目的焦點。

　　然而，就在許多人對拿到首批試點經(jīng)營權(quán)的幾家小額貸款公司投以羨慕、期待的目光之時，也有不少人替它捏了一把汗。近日，四川一位不愿透露姓名的專業(yè)人士約見記者，表達(dá)了他對于小額貸款公司面臨風(fēng)險的擔(dān)憂。

　　這位專業(yè)人士認(rèn)為，國家在小范圍內(nèi)試點小額貸款公司，應(yīng)該視為實施《中小企業(yè)法》的一個配套措施。但是，多年來制約中小企業(yè)發(fā)展的“融資難”問題誰來解決？政府拿不出這筆錢，國有金融資本又不愿意承擔(dān)給中小企業(yè)放貸的風(fēng)險，“只有放開一個口子，讓民間資本來干，說得難聽一點，就是讓民間資本來承擔(dān)國有金融資本不愿意承擔(dān)的金融風(fēng)險。”他說。

　　當(dāng)然，這位人士也肯定，政府放開這個口子也是有積極意義的。這個積極意義就在于民間資本可以合法地介入金融領(lǐng)域了。

　　信用放貸風(fēng)險難控

　　就小額貸款公司面臨的風(fēng)險而言，這位人士認(rèn)為，首先是以信用貸款為主的放貸模式的還款風(fēng)險。他拿出一份近日出版的本地報紙，指著上面一篇題為《小額貸款還款有點難》的報道對記者說：“你看看這組數(shù)據(jù)，較早開辦小額擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)的成都市商業(yè)銀行鹽市口支行，截至目前收回的到期貸款257萬元中，有133萬元都由擔(dān)保公司代為償還，到期沒有償還的貸款超過了半數(shù)；在2005年待業(yè)人員小額擔(dān)保貸款中，共有167人貸款，逾期未還的占了近一半。再看看不按期還款的理由：‘投資失敗了’、‘生病耽誤了’……有的人把自己的地址、電話都變了，讓你根本找不著，明擺著不想還款。這還是在成都市，換了信用意識更加淡薄的偏遠(yuǎn)地區(qū)又會是怎樣？”

　　這位人士指出，現(xiàn)在央行和銀監(jiān)會雖然把小額貸款公司推出來了，但配套的法律法規(guī)并沒有跟上。現(xiàn)行的商業(yè)銀行法是不能覆蓋小額貸款公司的，可以說，小額貸款公司適用的法律法規(guī)很不健全。比如，擔(dān)保物和反擔(dān)保物的設(shè)置、處置、質(zhì)押、抵押等等，都沒有具體規(guī)定，基本上就是一種信用型的放貸。而在目前我國信用體系尚未建立健全的情況下，信用型貸款的風(fēng)險是相當(dāng)大的。

　　同時，相比國有金融機(jī)構(gòu)來說，民間資本的趨利性更強(qiáng)，對周轉(zhuǎn)率的追求更高，急于將手里的資金貸出去，這樣可能造成貸款不能到期收回的幾率更大。如果貸款到期無法收回，其采取的手段也可能比國有金融機(jī)構(gòu)更加激烈。“我擔(dān)心今后小額貸款公司收款可能走極端，出現(xiàn)‘打手型’的催貸，釀成更多的社會問題。”他說。

　　而與此相聯(lián)系，這位人士又想到了今后小額貸款公司催貸能否享受司法機(jī)關(guān)的無償服務(wù)問題。他說，現(xiàn)在國有金融機(jī)構(gòu)享受司法機(jī)關(guān)的無償服務(wù)，但是，將來司法機(jī)關(guān)能不能對民營的小額貸款公司一視同仁，就很難說了。如果是有償服務(wù)，勢必增加小額貸款公司的經(jīng)營成本，使其承受更大的壓力。

　　資金來源受限不小

　　由于央行對此次試點的小額貸款公司作出了“只貸不存”的規(guī)定，加之還有“出資人不超過5個”的限制，人們普遍認(rèn)為，小額貸款公司的資金來源令人擔(dān)憂。

　　此間這位專業(yè)人士認(rèn)為，在“只貸不存”、“出資人不超過5個”的限制下，又沒有放開銀行同行業(yè)拆借的口子，小額貸款公司的經(jīng)營確實艱難。如果再遭遇貸款到期無法收回的風(fēng)險，出現(xiàn)資金鏈的短期中斷，對于公司的打擊將是致命的。

　　這位專業(yè)人士還說，此次在四川的試點選定在廣元市，其市場經(jīng)濟(jì)的活躍程度遠(yuǎn)不及成都以及周邊地區(qū)，且利州小額貸款公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍被局限在廣元市的市中區(qū)，這也給公司經(jīng)營帶來了難度。“如果試點選擇在成都的一些區(qū)縣，經(jīng)濟(jì)相對繁榮、活躍，情況肯定會好得多。”他說。

　　據(jù)利州小額貸款公司相關(guān)人士預(yù)

　　測，開業(yè)之初，公司的資金基本能夠滿足放貸需求。但隨著業(yè)務(wù)發(fā)展壯大，資金需求肯定會大大增加，資金缺口也會越來越大。他們希望，屆時能得到政府的政策支持，比如像農(nóng)信社一樣獲得央行的支農(nóng)再貸款，能接受資金批發(fā)、委托，或者被允許在同行業(yè)拆借等。

　　據(jù)了解，即將開業(yè)的利州小額貸款公司董事長、成都同興企業(yè)(集團(tuán))老總劉明建持有“利州”51%股份、占絕對控股地位。劉早在上世紀(jì)80年代就涉足金融業(yè)，曾創(chuàng)建了國內(nèi)第二家典當(dāng)公司。另一位股東是廣元市南山信用社的法定代表人，有近30年的金融從業(yè)經(jīng)歷。據(jù)透露，他們將采取靈活多樣的辦法，如，針對農(nóng)民客戶，打算聘任各村的村長為公司的信貸員，對有貸款意愿的農(nóng)戶的資信情況做出風(fēng)險判斷；對農(nóng)戶貸款采用“信用連坐制”，即將一村之內(nèi)有貸款需求的農(nóng)戶按一定數(shù)量(比如十戶)作為一個信用聯(lián)合體，只要其中一戶出現(xiàn)逾期不還貸款的情況，其余各戶的貸款信用就會受到“連坐”影響。又如，針對微小企業(yè)客戶，將借助工商聯(lián)的力量防范風(fēng)險。

　　專業(yè)人士認(rèn)為，為了小額貸款公司試點成功，不僅需要小額貸款公司自身的大膽探索和勇于創(chuàng)新，拿出切實有效的辦法來解決面臨的諸多問題，而且也需要政府的政策支持，盡快完善能覆蓋小額貸款公司的配套法律法規(guī)。尤其重要的是，政策應(yīng)該大力推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，強(qiáng)化對失信者的懲戒措施，努力創(chuàng)造一個人人誠實守信的宏觀環(huán)境。

記者 譚麗莎 中華工商時報