解讀中長期科技發(fā)展規(guī)劃60條配套政策之二

主持人：
霍立峰 《中國高新技術產(chǎn)業(yè)導報》副總編
嘉 賓：
張國慶 北京中關村自主品牌創(chuàng)新發(fā)展協(xié)會秘書長
尹生德 華夏銀行北京亞運村支行副行長
陳志軍 科技部科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金管理中心
陳文江 鼎暉創(chuàng)業(yè)投資執(zhí)行董事
江 勇 北京同華創(chuàng)業(yè)科技發(fā)展有限公司總經(jīng)理
蘇忠慧 博易智軟（北京）技術有限公司副總裁
（文字整理：本報記者 晁毓山 攝影：本報記者 顧衛(wèi)民）

“融資難，難于上青天。”這是一位科技型小企業(yè)老總對融資難的切實感受。由于缺少資金，眾多技術含量高、發(fā)展前景好的企業(yè)走入“死亡峽谷”。獲得商業(yè)金融與風險投資機構的青睞和支持，幾乎是所有科技型中小企業(yè)，尤其是初創(chuàng)企業(yè)的夢想。
事實上，融資難，特別是科技型中小企業(yè)融資難，已經(jīng)成為全球性的問題。科技型中小企業(yè)是最具有創(chuàng)新活力和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，在建設創(chuàng)新型國家的大業(yè)中，發(fā)揮著舉足輕重的作用。能否從根本上解決科技型中小企業(yè)融資難的問題，關系到這些企業(yè)創(chuàng)新活力能否充分發(fā)揮，關系到創(chuàng)新型國家建設的成敗。
本期“對話”重點圍繞《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》若干配套政策中的金融政策進行解讀，以期為我國科技型中小企業(yè)融資提出建設性的意見和建議。
金融新政緩解企業(yè)“心痛”
主持人：歡迎各位嘉賓參與本期“對話”，今天我們討論的話題是《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》若干配套政策中金融支持方面的問題。我們看到，60條配套政策在金融支持方面提出了7條政策措施，各位嘉賓對此有何評價？
張國慶：出臺7條金融支持政策，我認為有三點重要意義。一是7條政策在總體上指出了今后科技與金融有機結合的方向，意味著科技型中小企業(yè)融資難題開始破冰。二是這次出臺的政策和以往不同，非常具體，可操作性強，更重要的是60條配套政策還提出了督辦要求，這對政策的落實是一個有力的保證。三是科技型中小企業(yè)對這項政策的反響非常熱烈，很多企業(yè)在相關部門的組織下召開了形式多樣的研討會，探討如何具體落實這項政策，今天的“對話”就是一個例證。因此，我認為配套政策將對科技企業(yè)的快速發(fā)展，對創(chuàng)新型國家的建設起到巨大的推動作用。
主持人：對這一政策，科技企業(yè)是最關心的，蘇總和江總如何評價這一政策？
蘇忠慧：在資金方面，這幾年國家對科技型中小企業(yè)的扶持力度不斷加大，比如科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金，對科技型中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的推動作用。作為從事軟件開發(fā)的科技型中小企業(yè)，我們深有體會。此次出臺的配套政策，將進一步緩解科技企業(yè)的融資難題，對企業(yè)來說是一個重大的利好消息，希望具體的實施細則能早日出臺。
江勇：配套政策對企業(yè)融資肯定有很大的促進作用，但我們首先應明確一點，究竟什么樣的企業(yè)是中小企業(yè)？我注意到，國家在支持科技型中小企業(yè)發(fā)展中，大唐電信也位列其中。如果大唐電信也是中小企業(yè)，那么中關村的許多企業(yè)只能稱為微小企業(yè)了。所以我認為，國家真正應該扶持的是微小企業(yè)，他們才是最有創(chuàng)新活力和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)。
主持人：作為風險投資方面的專家，陳總有何看法？
陳文江：近年來，國家出臺的一系列支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策，其初衷和目的都是好的，包括去年出臺的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》。科技部也多次組織有關企業(yè)研討，征詢意見。從這一點看，國家推動高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決心是很大的。不過，我認為，一些政策措施太籠統(tǒng)，缺乏具體的辦法，操作難度很大。因此，希望能盡快制定出具體的實施細則。企業(yè)“心痛”依然難除 主持人：出臺60條配套政策是為了進一步推動高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展，而將金融政策單獨作為一個部分列出來，也說明了金融的重要作用。多年來，科技型中小企業(yè)融資難的問題始終得不到有效解決，各位嘉賓認為問題出在哪里？
張國慶：科技型中小企業(yè)融資難是我們面臨的一個很嚴峻的問題。許多科技型中小企業(yè)在完成技術的原始創(chuàng)新或者研制出創(chuàng)新產(chǎn)品雛形之后，其前期自籌或以其他方式獲取的資金已基本用完。企業(yè)要想發(fā)展，進而完成產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)、產(chǎn)品的市場推廣，就必須重新進行融資。
與傳統(tǒng)型企業(yè)可以通過不動產(chǎn)抵押在銀行獲取貸款不同，科技型中小企業(yè)大多沒有不動產(chǎn)可以抵押，他們所擁有的大多是無形資產(chǎn)，是知識產(chǎn)權。雖然國家也曾規(guī)定知識產(chǎn)權可以進行抵押貸款，但在具體操作過程中卻有很大的難度。
主持人：一方面是企業(yè)普遍缺錢，另一方面是銀行不愿放貸，為什么會出現(xiàn)這種情況？作為研究科技與金融問題的專家和有豐富實踐經(jīng)驗的銀行領導，尹行長有何看法？
尹生德：科技型中小企業(yè)融資難不是中國獨有的問題，而是一個全球性的問題。包括美國、德國、日本等發(fā)達國家，同樣存在科技型中小企業(yè)融資難的問題。解決科技型中小企業(yè)融資難的問題不是一個部門的事情，它包括方方面面，需要大家共同努力。
我認為，融資難在很大程度上是因為銀行與企業(yè)的信息不對稱造成的。其實銀行并不是不愿意為科技型中小企業(yè)提供貸款，關鍵是銀行也需要規(guī)避風險。如果對企業(yè)的許多信息不清楚，那么銀行為了減少自身風險，只能要求企業(yè)進行風險抵押，以防止或減少自身的風險。
主持人：蘇總如何理解尹行長提出的銀行需要規(guī)避風險的說法？
蘇忠慧：針對科技型中小企業(yè)貸款難的問題，我想通過我們企業(yè)的發(fā)展歷程談一談感受。銀行通過嚴格的審查以規(guī)避貸款風險是應該的，也是合情合理的，但對于企業(yè)來說，要想獲取銀行的貸款的確是非常難。我們企業(yè)與光大銀行同在一座寫字樓辦公，與光大的員工共用一個餐廳。有一次，我們企業(yè)遇到資金緊張，急需貸款，于是我直接去找光大銀行的有關負責人提出貸款申請，但他卻說：申請銀行貸款，像你們這樣的小企業(yè)根本就不要想，我們只做錦上添花的事，不做雪中送炭的事。銀行改革不到位 主持人：看來蘇總很生氣。剛才大家談到了科技型中小企業(yè)融資難方方面面的問題，現(xiàn)在我們逐一進行剖析。先說銀行，這方面尹行長最有發(fā)言權，您先說。
尹生德：目前我國企業(yè)的融資渠道主要還是通過銀行貸款，改革開放20多年來，我國銀行的資本組成、管理方式及運營模式都發(fā)生了很大變化。但從整體上看，銀行的改革并不到位，這是導致企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)貸款難的一個重要原因。
主持人：銀行改革不到位，具體指哪些方面？
尹生德：在我國，銀行業(yè)是一個受嚴格保護的行業(yè)，也是半官方行業(yè)。銀行業(yè)產(chǎn)生的利潤是業(yè)外人士所不了解的。以華夏銀行亞運村支行為例，每年的利潤在2000多萬元。巨額利潤造成銀行的惰性，銀行不愿主動尋找業(yè)務，更不愿冒風險為企業(yè)貸款。
事實上，銀行更愿意為大型企業(yè)貸款，特別是大型國有企業(yè)，如中石化、中石油，而不愿意為存在一定風險的其他企業(yè)放貸，更不可能為存在巨大風險的科技型中小企業(yè)放貸。銀行關心的是企業(yè)的現(xiàn)金流，不論企業(yè)將其產(chǎn)品說得如何好，如果沒有市場，沒有人購買，形不成現(xiàn)金流，銀行是絕不會放貸的。
主持人：商業(yè)銀行是逐利的，那么政策性銀行是不是可以為科技型中小企業(yè)提供貸款？蘇總與政策性銀行接觸過，請您介紹一下情況。
蘇忠慧：我認為，政策性銀行貸款制度亟待完善。我們企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的資金是幾位股東共同出資的，資金不太多，所以很快就發(fā)生了資金短缺的問題。在商業(yè)銀行門前碰壁后，我們通過留學生綠色通道，向國家開發(fā)銀行申請了一年性貸款。不過，雖然發(fā)放的是一年性貸款，但我們的使用時間卻不足10個月。因此希望有關方面能進一步完善留學生綠色通道貸款。
還有就是銀行應該進一步提高辦事效率。我們在獲取國家開發(fā)銀行科技貸款資格后，于2005年11月提出申請，但直到今年3月份才拿到貸款，影響了企業(yè)的發(fā)展。希望能縮短貸款申請時間，減少不必要環(huán)節(jié)。企業(yè)“自戀”也是病 主持人：科技型中小企業(yè)貸款難，銀行存在的問題是改革不到位，那么企業(yè)自身又存在哪些問題？請江總先談談看法。
江勇：科技型中小企業(yè)固有的“自戀癥”在很大程度上也造成了貸款難。科技型中小企業(yè)有一個通病，就是“自戀癥”，認為自己研發(fā)的產(chǎn)品就是“地球第一，火星第二”，在申請銀行貸款時，大講特講自己產(chǎn)品的優(yōu)點，而且普遍采用專業(yè)術語。
事實上，對這些專業(yè)術語，銀行的工作人員根本聽不懂。這并不是貶低銀行職員的素質，因為這是一個現(xiàn)實問題——隔行如隔山。正如剛才尹行長所說，銀行關心的是企業(yè)的現(xiàn)金流、企業(yè)產(chǎn)品的市場情況。
所以我認為，企業(yè)在申請銀行貸款時，首先應解決自己的“自戀癥”，用銀企都能明白的語言進行交流，這樣可以提高貸款的質量。
主持人：尹行長，您認為企業(yè)自身存在哪些問題？
尹生德：目前，一些科技型中小企業(yè)的財務規(guī)范程度很弱，在財務管理上一般不會設置財務總監(jiān)，更別說完善的財務管理制度。銀行與企業(yè)對話的語言是企業(yè)的財務報表。即使企業(yè)拿出的財務報表是真實的，但由于財務人員的水平有限，銀行職員從中根本無法了解企業(yè)的財務狀況。如果企業(yè)為了申請貸款而編造虛假財務報表，銀行就更不能清楚地了解企業(yè)的真實情況。這也是銀行不敢貸款的原因之一。
另外，目前大多數(shù)的中小企業(yè)對貸款的需求是“急、頻、少、高”，即貸款需求很急，貸款頻繁，貸款數(shù)量少，貸款成本高，因此制約了銀行貸款的積極性。
應設立“科技銀行” 主持人：配套政策提出“商業(yè)銀行與科技型中小企業(yè)建立穩(wěn)定的銀企關系,對創(chuàng)新活力強的予以重點扶持”，銀行與企業(yè)如何才能建立穩(wěn)定的關系？
江勇：企業(yè)從銀行獲得貸款，就像兩個人談戀愛，能否匹配是關系兩人戀愛能否成功的基礎。如果有一方認為不匹配，那么戀愛關系就無法建立，更不可能談婚論嫁。企業(yè)對銀行貸款條件不能接受，自然貸不到款；銀行對企業(yè)還款能力有懷疑，自然也不肯放貸給企業(yè)。只有企業(yè)發(fā)展到與銀行相匹配時，它們才能聯(lián)姻，才能實現(xiàn)各取所需。
主持人：尹行長的建議是什么？
尹生德：我想首先明確一點，銀行的損失誰來埋單？雖然政府提出銀行等金融機構要大力支持科技型企業(yè)，特別是支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展，但目前的商業(yè)銀行大多是股份制企業(yè)，企業(yè)是追求利潤的，如果貿然放貸而產(chǎn)生虧損，銀行如何面對股東？
我認為，政策僅僅提倡鼓勵銀行支持科技型企業(yè)發(fā)展是不夠的，必須使銀行在承擔巨大風險的同時，可以獲取巨大的利潤。
主持人：您認為該如何化解銀行的風險，使銀行愿意放貸給科技型中小企業(yè)？現(xiàn)有的政策措施該如何完善？
尹生德：目前我國出臺的一系列解決科技型中小企業(yè)融資難的政策始終是浮在面上，沒有涉及到融資難的根本癥結，更沒有觸及到問題的實質。以配套政策60條為例，既然國家下這么大的決心，用這么大的精力，鼓勵科技型中小企業(yè)發(fā)展，在金融政策上大力支持企業(yè)創(chuàng)新，那么為什么不單設一個類似于農業(yè)的“科技銀行”，全面負責科技型中小企業(yè)的融資問題，專門扶持科技型中小企業(yè)的發(fā)展。
主持人：陳總對投融資很熟悉，您有何看法？
陳文江：我很贊同尹行長的建議。其實在美國硅谷就有一個硅谷銀行，專門為科技型中小企業(yè)提供金融支持。我國為促進高新技術產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同樣可以建立一個類似的銀行，當然這個銀行不能和其他商業(yè)銀行實施統(tǒng)一的管理模式。
資本都是追求風險和利潤相匹配的，高風險就要有高回報，如此才能調動銀行的積極性，這個問題不解決，無論政府再怎么提倡銀行要支持科技型企業(yè)的發(fā)展，都是難見成效的。政府要做的是為金融機構營造一個良好的投資環(huán)境，而不是忙于一些具體事務，如在金融支持方面提到，政府要為企業(yè)融資提供風險抵押擔保。
主持人：尹行長有什么話要補充？
尹生德：提到擔保，配套政策提出，政府利用基金、貼息、擔保等方式為企業(yè)融資提供風險抵押擔保，引導各類商業(yè)銀行等金融機構支持企業(yè)自主創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)化。事實是，對目前政府泛泛的擔保，商業(yè)銀行是不認賬的，除非政府指定專項資金擔保，否則銀行是不會放貸的，何況政府也不能無限擔保。
我認為，促進銀企合作，并不是政府一個擔保就能解決的。政府的工作應是為銀企合作創(chuàng)造環(huán)境，而不是僅僅為企業(yè)提供泛泛的擔保，這不是政府應該做的事情。風險投資大有可為 主持人：除了商業(yè)銀行貸款，企業(yè)另一個融資渠道就是引進風險投資。配套政策提出要“加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)風險投資事業(yè)”。大家對此有何看法？陳總是風投領域的資深人士，請您先談談看法。
陳文江：從1995年起，政府相繼出臺了一系列關于風險投資行業(yè)的政策法規(guī)。但反觀這些規(guī)定，并沒有使海外風險投資的資金大量涌入國內。為什么會出現(xiàn)這種情況？因為這些政策措施并沒有從根本上解決風投存在的問題——市場退出機制。風險投資是為了實現(xiàn)資本的良性循環(huán)，是為了獲取最大的資本回報，而且所有的基金都是有年限的，但我國的資本市場并不是完全開放的市場，極大地影響了風險投資的發(fā)展。
主持人：配套政策同時提出了“建立支持自主創(chuàng)新的多層次資本市場。支持有條件的高新技術企業(yè)在國內主板和中小企業(yè)板上市”。您對此有何看法？
陳文江：加快科技型中小企業(yè)在中小企業(yè)板上市，大家等了很多年。推出中小企業(yè)板，肯定會對科技型企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)的發(fā)展起到積極的作用，繼而推動風險投資的發(fā)展。
但目前依然存在上市門檻高、申核過程繁雜等問題，影響了企業(yè)上市步伐。我國現(xiàn)行《公司法》嚴重阻礙了資本市場的運作，《公司法》是資本運行的母法，很多問題只能通過修訂《公司法》才能解決。創(chuàng)新基金雪中送炭 主持人：說到融資，我們必須要說一說創(chuàng)新基金。從1999年開始，正是由于國家設立了創(chuàng)新基金，使得一大批處于“死亡峽谷”邊緣的中小企業(yè)，重獲新生。有人說，創(chuàng)新基金就是科技界的“希望工程”。陳先生，請您簡要介紹一下創(chuàng)新基金的情況。
陳志軍：科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金設立以來，在逐步推動建立符合市場經(jīng)濟客觀規(guī)律的高新技術產(chǎn)業(yè)化投資機制、優(yōu)化科技投資資源、營造有利于科技型中小企業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展的良好環(huán)境方面，取得了巨大的成就。截至2005年底，創(chuàng)新基金共受理申報項目30623項，經(jīng)評審共批準立項7962項，中央財政實際投入52.7億元，平均資助強度為66.31萬元/項。
截至2005年底，在深圳中小企業(yè)板上市的50家企業(yè)中，申請過創(chuàng)新基金的有19家企業(yè)，其中15家企業(yè)共有18個項目獲得創(chuàng)新基金支持，占深圳中小企業(yè)板上市企業(yè)的30%。實踐表明，創(chuàng)新基金已經(jīng)成為我國政府支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的主渠道，成為國家創(chuàng)新體系的重要組成部分。
主持人：針對60條配套政策，創(chuàng)新基金將如何更好地發(fā)揮引導作用，吸引商業(yè)銀行和風險投資加大對科技型中小企業(yè)的支持力度？
陳志軍：2006年科技部創(chuàng)新基金管理中心將積極貫徹“調整、完善、充實、提高”的總體思路，進一步深化項目管理改革，調整創(chuàng)新基金支持政策，工作重心繼續(xù)下沉；進一步強化內部管理，完善創(chuàng)新基金網(wǎng)絡工作系統(tǒng)，努力提高管理效率和水平；積極開拓創(chuàng)新基金新支持方式和領域，擴大對科技型中小企業(yè)的服務能力；強化創(chuàng)新基金支持成長早期企業(yè)、彌補市場機制缺失的定位和形象，鞏固其作為政府支持中小企業(yè)技術創(chuàng)新主渠道的地位。
圍繞配套政策，科技部創(chuàng)新基金管理中心正在會同相關部門，逐條地落實和細化。通過科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金、風險準備金、股份代辦轉讓系統(tǒng)以及上市“綠色通道”等新業(yè)務的拓展，在鞏固原有工作成效的基礎上，不斷完善對科技型中小企業(yè)的支持體系。
主持人：非常感謝各位嘉賓的精彩解讀和點評，本期“對話”到此結束。

來源： 中國高新技術產(chǎn)業(yè)導報