觸底反彈

光通信元器件與設(shè)備的泡沫化需求過大帶動了一股光纖布建的熱潮，運營商開始大肆布建全光網(wǎng)和光骨干網(wǎng)，由于頻寬的運用不如預(yù)期，長途、骨干網(wǎng)的過度建設(shè)造成之后兩年光通信設(shè)備元件廠商均以減少庫存為首要目標(biāo)，也使光通信元件設(shè)備價格瘋狂下跌，產(chǎn)能停止擴充。此種情況一直持續(xù)到2003年下半年，庫存終于獲得控制。

與此同時，隨著電信和互聯(lián)網(wǎng)用戶高速增長，以及電子商務(wù)，網(wǎng)上娛樂，遠程教育的應(yīng)用，促進城域網(wǎng)、局域網(wǎng)以及存儲網(wǎng)絡(luò)SAN，F(xiàn)TTH等的發(fā)展，終于使得經(jīng)過兩年多的行業(yè)低迷后，通信市場在2003年觸底反彈，并于2004年恢復(fù)成長。但由于運營商對投資的謹慎態(tài)度和最大限度利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的策略、帶寬需求增長的放緩、運營公司的兼并和收購、價格的下跌，所有這些因素使得光聯(lián)網(wǎng)設(shè)備市場雖然有所好轉(zhuǎn)，但力度有限。

光元器件的市場變化則成為通信產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)先觀察指標(biāo)，DWDM模塊、SONET/SDH光收發(fā)器的價格漸漸穩(wěn)定，預(yù)計到2008年仍舊維持15%以上的成長趨勢。光元器件廠商為了在殺價搶單的市場中競爭，開始在產(chǎn)品設(shè)計方面著手壓縮支出成本，并擴大訂單量。

SONET/SDH光元器件由于市場基礎(chǔ)好，預(yù)計2006年將突破5億美元，2005年-2008年均增長率為20.7%。而WDM光組件中，因CWDM用于城域網(wǎng)與接入網(wǎng)的需求增加，預(yù)計2006年產(chǎn)值可突破5億美元，2003年-2008年的年均增長率為29.2%。接入市場的發(fā)展，也帶動Iternet的成長，預(yù)期2008年產(chǎn)值可突破10億美元。

數(shù)據(jù)通信市場中的光以太網(wǎng)絡(luò)與光纖通信的建設(shè)，將有利于光元器件廠商營收的增加。根據(jù)RHK的統(tǒng)計，2005年JDSU以15.2%的市場占率位居第一，Agilent位居第二。然而以數(shù)據(jù)通信市場為主攻方向的廠商如Mitsubishi、Furukawa、Avanex、Sumitomo等，其每季營收的增加相當(dāng)快速，威脅JDSU的市場占有率。

2005年上半年光電器件廠商的市場份額，JDSU與Agilent依然排在前列，但是并未占據(jù)絕對優(yōu)勢，其他廠商占據(jù)的市場份額仍然有44%之多。

雖然2002年，中國光元器件市場規(guī)模跌至14.5億人民幣，較2001年衰退了19%，但相較于我國光通信設(shè)備市場規(guī)模衰退了33%，光元器件市場遭受的打擊稍輕，有以下兩個原因：首先，從網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)發(fā)展來看，電信運營商開始布建城域網(wǎng)與骨干網(wǎng)，相較于需求已飽和甚至下滑的骨干網(wǎng)光元器件，城域網(wǎng)與骨干網(wǎng)的光元件在需求成長的支撐下抗跌性較強，因而縮小整體光元器件衰退幅度；其次，從網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)觀之，骨干網(wǎng)需求的光元件數(shù)量少于城域網(wǎng)與骨干網(wǎng)，使其占網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本的比例較低，從而降低光了元器件受光通信泡沫化的影響程度。2006年我國光元器件市場將在寬帶需求高漲與網(wǎng)絡(luò)多種業(yè)務(wù)匯集的趨勢下，進一步得到發(fā)展。

建網(wǎng)需求映射光器件市場
經(jīng)過了過去兩年的大規(guī)模投資和建設(shè)，長途骨干傳輸網(wǎng)的框架已經(jīng)基本建成，運營商在最近幾年的投資方向開始轉(zhuǎn)移。在城域網(wǎng)、超長距離傳輸系統(tǒng)和骨干的自動交換式光網(wǎng)絡(luò)等領(lǐng)域的投資在未來1年內(nèi)將呈現(xiàn)增長趨勢。現(xiàn)在光通信市場是一個很大的買方市場，運營商的投資轉(zhuǎn)向?qū)⒂绊懴鄳?yīng)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備提供商和器件提供商。在光網(wǎng)絡(luò)方面，近來市場發(fā)展方向和重點是光城域網(wǎng)市場(包括接入骨干)，骨干光網(wǎng)絡(luò)的自動化，長距離WDM線性系統(tǒng)建設(shè)速度放慢，陸地超長距離傳輸系統(tǒng)的開發(fā)有所增強。

光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)重點的變換對于光器件的總體需求來說影響不大，光網(wǎng)絡(luò)只會越來越普及，光元器件的需求只會越來越多，只是光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)重點的轉(zhuǎn)移，會造成對某些種類的光器件需求增長速度的加快。光發(fā)射機和接收機是光通信市場上份額最大的部分，每個終端都需要。光收發(fā)模塊應(yīng)用環(huán)境分為長距離傳輸、短距離傳輸和超短距離傳輸。近年城域網(wǎng)和接入網(wǎng)的建設(shè)將促進2.5Gb/s、10Gb/s速率的收發(fā)模塊在短距離應(yīng)用的使用，特別是低成本的VCSEL發(fā)射機會得到高速發(fā)展。超短距離傳輸?shù)墓馐瞻l(fā)模塊主要用于光背板或者近距離設(shè)備之間的連接，而低速率LED的將在接入網(wǎng)上大量應(yīng)用。

新契機
作為一種極為常用也極為有效的手段，光通信產(chǎn)業(yè)的并購與重組硝煙彌漫。從JDSU，F(xiàn)inisar的發(fā)展歷程來看，通過不斷的并購，通信廠商們彌補自己技術(shù)、資源的弱勢，兼收客戶資源，以此增強自己的競爭優(yōu)勢。

產(chǎn)業(yè)仍處重整階段，并購事件將持續(xù)發(fā)生，產(chǎn)業(yè)生態(tài)仍在變動。根據(jù)研究機構(gòu)的估算，從1998年-2002年約有450-500家光通信新公司成立，而2003年底有超過50%的光通信新成立公司淡出、25%-35%被吞并，至于最后仍能以最初事業(yè)繼續(xù)存活的將只剩15%～25%。在這個過程中，系統(tǒng)廠商逐漸淡出元器件市場，專業(yè)元器件廠商成為市場主力。而二線元器件廠商借購并系統(tǒng)廠商資源，積極擴大占有率。光器件產(chǎn)業(yè)垂直整合與專業(yè)分工形式逐漸清楚，廠商未來經(jīng)營定位大致定型。

從市場需求來看，光收發(fā)一體模塊的最大需求動力將來自光接口以太網(wǎng)交換機。以太網(wǎng)和光纖的結(jié)合正成為辦公大樓、住宅小區(qū)和家庭等場所構(gòu)建高性價比寬帶網(wǎng)的理想選擇，未來辦公大樓寬帶局域網(wǎng)市場將主要以千兆以太網(wǎng)為主，住宅小區(qū)和家庭市場則以10M/100M以太網(wǎng)為主。

另外，光纖到戶市場一經(jīng)啟動，將對突發(fā)性光收發(fā)模塊、WDM、分立器、光纖綜合布線系統(tǒng)等市場起到強有力的推動作用。作為光纖通信中的重要器件之一，光收發(fā)一體模塊的增長速度也是不可忽視的。

總的來說，模塊的發(fā)展趨勢是小型化、低成本、低功耗、遠距離、高速率和熱插拔，未來光器件的熱點主要集中在三大塊，廣域網(wǎng)、接入(PON)網(wǎng)絡(luò)以及LAN/SAN的網(wǎng)絡(luò)市場，基于MSA模塊以及PON網(wǎng)絡(luò)中的有源器件將是一個非常火爆的市場，同時隨著城域接入和數(shù)據(jù)通信的迅速增長，SFP和XFP器件也將成為供應(yīng)商賣得最火的產(chǎn)品。