金百靈投資 產(chǎn)業(yè)利好或助一輪脈沖行情
　　近期A股市場(chǎng)熱點(diǎn)紛呈，呈現(xiàn)出你方唱罷我登場(chǎng)的特征。不過(guò)，盤口也顯示出，裝備制造股漸有后來(lái)者居上的可能性，其中西北軸承（000595）、力源液壓（600765）等個(gè)股更是漲幅居前，成為市場(chǎng)的熱門股，那么，如何看待裝備制造業(yè)股的牛氣走勢(shì)呢？
　　眾所周知的是，近期A股市場(chǎng)主流資金正在圍繞著產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃而反復(fù)運(yùn)作，前期的汽車、鋼鐵等產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃的受益概念股一度活躍就是最佳的說(shuō)明。與此同時(shí)，產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃也因?yàn)榇嬖谥T多實(shí)質(zhì)性的利好，比如說(shuō)稅收優(yōu)惠、營(yíng)造下游需求氛圍等信息均有利于改善市場(chǎng)新增資金對(duì)鋼鐵、汽車等汽車產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃受益概念股的股價(jià)前景樂(lè)觀預(yù)期，受此影響，市場(chǎng)漸形成產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃概念股，新增資金也在尋找下一個(gè)產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃概念股。
　　而從相關(guān)信息來(lái)看，裝備制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃預(yù)期漸趨濃厚，一是市場(chǎng)的邏輯推理，因?yàn)檠b備制造一直是衡量國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)盛與否的一個(gè)重要指標(biāo)，所以，只要裝備制造業(yè)跟進(jìn)，方才有強(qiáng)盛的綜合國(guó)力。正因?yàn)槿绱?，市?chǎng)預(yù)期在鋼鐵、汽車產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃之后，裝備制造產(chǎn)業(yè)的振興計(jì)劃也就呼之欲出。
　　二是相關(guān)信息也顯示出裝備制造業(yè)的振興計(jì)劃即將出臺(tái)，因?yàn)橛忻襟w報(bào)道稱"由國(guó)家發(fā)改委、工信部牽頭制定的裝備工業(yè)振興規(guī)劃內(nèi)容已經(jīng)基本完成并進(jìn)入審評(píng)階段，待上交國(guó)務(wù)院獲批后便可執(zhí)行"。這就顯示出未來(lái)裝備制造業(yè)振興計(jì)劃并非空穴來(lái)風(fēng)。
　　更為重要的是，目前裝備制造業(yè)在獲得產(chǎn)業(yè)政策扶持的同時(shí)，部分細(xì)分裝備制造業(yè)的下游需求也相對(duì)旺盛。而如果說(shuō)前者賦予裝備制造業(yè)的題材溢價(jià)預(yù)期的話，那么，后者則提供了裝備制造業(yè)股的安全邊際，提振了各路資金的炒作底氣。
　　而目前下游需求旺盛的相關(guān)產(chǎn)業(yè)主要集中在三大細(xì)分產(chǎn)業(yè)中，一是受益于基建規(guī)模的裝備制造業(yè)股。畢竟大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，必然會(huì)對(duì)相關(guān)設(shè)備制造業(yè)帶來(lái)新的市場(chǎng)需求，比如說(shuō)工程機(jī)械設(shè)備類就將面臨著挖掘機(jī)、壓路機(jī)等諸多新訂單。而對(duì)于鐵路建設(shè)來(lái)說(shuō)，必然會(huì)對(duì)時(shí)代新材（600458）、中國(guó)南車（601766）等鐵路設(shè)備業(yè)上市公司帶來(lái)新的訂單，從而牽引著此類個(gè)股的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與凈利潤(rùn)的提升，二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)重心自然提升。這可能也是目前A股市場(chǎng)這些專用設(shè)備股類個(gè)股在近期相對(duì)活躍的原因。
　　二是符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的裝備制造業(yè)，其中清潔能源、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、節(jié)能產(chǎn)業(yè)等專用設(shè)備股就是如此。一方面是因?yàn)榍鍧嵞茉吹耐卣褂欣谖覈?guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，另一方面是清潔能源的發(fā)展也有利于減緩經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)對(duì)環(huán)境的壓力，所以，未來(lái)的水電、風(fēng)電等清潔能源的投資力度仍然有望持續(xù)增長(zhǎng)，從而給水電設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備等相關(guān)上市公司帶來(lái)積極的增長(zhǎng)預(yù)期。而我國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資一直不能滿足經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要求，所以，環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資力度也有望成為未來(lái)的投資重點(diǎn)，這對(duì)于固廢處理設(shè)備、污水處理設(shè)備等相關(guān)上市公司帶來(lái)新的增長(zhǎng)空間。
　　三是核心裝備制造業(yè)。這其實(shí)也是裝備制造業(yè)振興計(jì)劃的核心之所在，因?yàn)槲覈?guó)在裝備制造業(yè)方面存在著核心裝備技術(shù)儲(chǔ)備不夠，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能有限等諸多弱點(diǎn)，比如說(shuō)在風(fēng)電設(shè)備方面的風(fēng)電軸承，再比如說(shuō)在高端機(jī)床等方面均存在著需要進(jìn)口的特征，所以，為了發(fā)展我國(guó)的裝備制造業(yè)水平，必然會(huì)對(duì)這些核心裝備制造業(yè)予以更大力度的產(chǎn)業(yè)扶持。故軸承、機(jī)床等行業(yè)或面臨著較強(qiáng)的投資機(jī)會(huì)。
　　智多盈投資 把握增長(zhǎng)預(yù)期明確的龍頭公司
　　面對(duì)經(jīng)濟(jì)減速、需求放緩的不利局面，裝備制造業(yè)景氣度的全面復(fù)蘇尚需時(shí)日，所以在操作策略上投資者可以對(duì)產(chǎn)品附加值高、受國(guó)家基建投資拉動(dòng)、局部需求增長(zhǎng)預(yù)期明確的龍頭公司給予重點(diǎn)關(guān)注。比如受益于加速鐵路建設(shè)投資的中國(guó)南車、晉西車軸（600495）、北方創(chuàng)業(yè)（600967）、時(shí)代新材、天馬股份（002122）；公路等設(shè)施建設(shè)必須的山推股份（000680）、中聯(lián)重科（000157）、山河智能（002097）；為核電提供設(shè)備及配套設(shè)施的東方電氣（600875）、上海電氣（601727）、哈空調(diào)（600202）、自儀股份（600848）；輸變電設(shè)備行業(yè)的特變電工（600089）、平高電氣（600312）、國(guó)電南瑞（600406）、榮信股份（002123）、置信電氣（600517）、天威保變（600550）、許繼電氣（000400）；軍工行業(yè)的洪都航空（600316）、哈飛股份（600038）、力源液壓等等。這些子行業(yè)將是機(jī)械行業(yè)整體下行過(guò)程中的局部亮點(diǎn)。另外，此次制定的裝備工業(yè)振興規(guī)劃中農(nóng)業(yè)機(jī)械和基礎(chǔ)零部件也被納入到支持發(fā)展的領(lǐng)域當(dāng)中，所以對(duì)濰柴動(dòng)力（000338）、江淮動(dòng)力（000816）、云內(nèi)動(dòng)力（000903）等上市公司也將是利好。而對(duì)那些為數(shù)眾多的為各行業(yè)提供基礎(chǔ)零部件的企業(yè)，被實(shí)力公司重組或并購(gòu)的機(jī)會(huì)也隨之增大。