五年合作史，兩個(gè)月的談判，唯一的整體出價(jià)者，最終促成了中國(guó)五礦集團(tuán)收購(gòu)澳州資源公司的生意。這是繼中國(guó)鋁業(yè)公司宣布195億美元注資力拓4天后，中國(guó)有色行業(yè)的又一海外投資案，也是五礦在澳洲的第一個(gè)大型資源并購(gòu)項(xiàng)目。
　　目前，澳洲資源公司債務(wù)纏身，2月27日將有12億澳元債務(wù)到期，面臨很大的清算風(fēng)險(xiǎn)，這恰恰給了五礦機(jī)會(huì)。高溢價(jià)加上是所有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中唯一一個(gè)整體收購(gòu)的買家，五礦的收購(gòu)方案得到澳洲資源公司董事會(huì)的一致推薦。
　　2月16日，五礦旗下礦有色金屬股份公司與澳州資源公司達(dá)成協(xié)議，并以26億澳元(約17億美元)的價(jià)格收購(gòu)后者100%股權(quán)。澳州資源公司是澳大利亞第三大礦業(yè)公司和全球第二大鉛鋅企業(yè)。
　　對(duì)于澳洲資源公司，五礦并非陌生，數(shù)年來(lái)一直保持商業(yè)上的來(lái)往。雙方從2003年開(kāi)始就有關(guān)于勘探開(kāi)發(fā)方面的接觸，之前的合作主要是在探礦方面。五礦有色副總經(jīng)理焦健說(shuō)。
　　據(jù)五礦內(nèi)部人士稱，澳洲資源公司本身就是五礦的客戶，五礦作為貿(mào)易商，一直做澳洲資源公司在中國(guó)國(guó)內(nèi)的代理，對(duì)這家公司非常熟悉。數(shù)月來(lái)，這家礦業(yè)巨頭在經(jīng)濟(jì)危機(jī)下苦苦掙扎，一直在努力削減成本、籌措資金，以便安撫那些威脅將把其納入破產(chǎn)管理的金融家。
　　澳洲資源公司的困境，給了五礦機(jī)會(huì)。2008年12月，五礦通過(guò)旗下子公司五礦有色開(kāi)始跟前者洽談收購(gòu)事宜，提出以全現(xiàn)金方式整體收購(gòu)澳洲資源公司。除了五礦，其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也有意收購(gòu)澳洲資源公司的資產(chǎn)。焦健說(shuō)，其他公司看重的都是它的單個(gè)資產(chǎn)，只有五礦一家提出整體收購(gòu)。五礦贏得了這場(chǎng)較量。根據(jù)雙方16日簽訂的協(xié)議，五礦有色向澳洲資源公司提出每股0.825澳元的收購(gòu)價(jià)格，這個(gè)價(jià)格較2008年11月27日0.55澳元的估價(jià)溢價(jià)50%。
　　這對(duì)身處困境的澳洲資源公司來(lái)說(shuō)無(wú)異于雪中送炭。澳洲資源公司董事會(huì)稱，五礦的現(xiàn)金收購(gòu)符合公司股東的利益，相對(duì)于其他選擇而言也是最佳的結(jié)果。交易能否成功，還有賴于澳洲資源公司股東通過(guò)和澳大利亞政府的審批。分析人士稱，中鋁并購(gòu)力拓事件在前，中國(guó)企業(yè)抄底澳洲資源的行為已經(jīng)引起了澳洲政府的戒心。上述五礦內(nèi)部人士稱，五礦被政府拒絕的可能性比較小，因?yàn)榇隧?xiàng)交易在澳洲資源公司員工的內(nèi)部反應(yīng)很好。
　　焦健稱，五礦有色的收購(gòu)?fù)耆巧虡I(yè)行為，澳大利亞政府的審批一般會(huì)在4月份前給出回復(fù)，或者延遲對(duì)該案審批的期限，通過(guò)估計(jì)沒(méi)有懸念。澳洲資源公司看重的是五礦的資金，五礦看重的則是澳洲資源公司豐富的資源儲(chǔ)量。焦健說(shuō)，和澳洲資源公司的合作是出于戰(zhàn)略上的考慮，五礦希望借助澳洲資源公司位于全球各地的礦山來(lái)提高自己的資源儲(chǔ)備。