政策加熱核電市場

　　我國的電力構(gòu)成主要以火電為主、水電為輔，從今年前三季度數(shù)據(jù)看，火電的發(fā)電量約占80％，水電占15％，核電占2％，火電無疑還是我國目前最主要的發(fā)電方式。火電的主要燃料是煤炭，近幾年來電力工業(yè)的飛速發(fā)展，加大了對煤炭的需求，對我國的煤炭供應(yīng)造成了很大的壓力，而且火電廠二氧化碳等溫室氣體的排放，也給我國的環(huán)境保護(hù)帶來非常大的威脅。種種不利因素的影響，都加大了國家調(diào)整能源結(jié)構(gòu)的決心和力度。因此，剛剛結(jié)束的十六屆五中全會通過的“十一五”規(guī)劃中明確指出，未來五年電力行業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，就是要積極開發(fā)與利用好再生能源與新能源，核能、水能作為一種清潔再生能源在“十一五”期間乃至以后20年，核電將得到較快地增長。
　　經(jīng)過20多年來的發(fā)展，中國核電在運行裝機(jī)容量約為670萬千瓦，由于考慮到核能安全的問題，中國核電的發(fā)展遠(yuǎn)較西方國家慢，而投資主體也一直是寡頭壟斷的局面，中國核工業(yè)集團(tuán)（CNNC）與中國廣東核電集團(tuán)占居了大部分的市場份額。近年來由于中電投集團(tuán)在國家電力公司拆分時，繼承了一部分核電資產(chǎn)，因此也出現(xiàn)在核電投資領(lǐng)域中，但其所占比例較小。近年來由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及能源政策的變化，中國的核電發(fā)展有加速的趨勢，目前在建裝機(jī)容量約930萬千瓦，尤其是浙江與廣東這兩個經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，核電裝機(jī)比例已達(dá)13％左右，接近世界平均水平。
　　雖然目前我國已建成的核電機(jī)組總裝機(jī)容量僅占全國總裝機(jī)容量的1.6％，但隨著能源危機(jī)的加深，環(huán)境保護(hù)的迫切，核電的發(fā)展前景極為樂觀。國家對核電發(fā)展的戰(zhàn)略已經(jīng)做出了積極的調(diào)整，由“適度發(fā)展”到“推進(jìn)發(fā)展”，再到最后的“積極發(fā)展”。核電的發(fā)展，必將在國家的大力支持下積極的推進(jìn)。
　　在良好的發(fā)展背景下，做為核電上游行業(yè)的核電設(shè)備制造企業(yè)，又將面臨怎樣的發(fā)展機(jī)遇呢？
　　與狼共舞
　　核電的主要設(shè)備，包括核島設(shè)備、常規(guī)島設(shè)備、電站輔助設(shè)備等。核島設(shè)備主要包括核反應(yīng)堆壓力容器、反應(yīng)堆壓力殼、控制棒驅(qū)動機(jī)構(gòu)、堆內(nèi)構(gòu)件、主泵、主管道、蒸汽發(fā)生器、硼注箱、安注箱和穩(wěn)壓器等。常規(guī)島設(shè)備主要包括汽輪機(jī)、發(fā)電機(jī)、凝汽器、除氧器、主給水泵、燃料轉(zhuǎn)運裝置、汽水分離再熱器、高低壓加熱器、主變壓器、凝結(jié)水泵和循環(huán)水泵等。一般來說，核島及其相關(guān)的電站配套設(shè)備與常規(guī)島及其相關(guān)的電站配套設(shè)備的投資比重約為2∶1。
　　由于核電原料的特殊放射性，因此對設(shè)備的要求就較火電、水電機(jī)組的設(shè)備要求高得多。通常國產(chǎn)核電站設(shè)備的總造價比重約為44％，進(jìn)口設(shè)備的占比例則約為48％。國產(chǎn)設(shè)備的生產(chǎn)企業(yè)主要以三大電氣集團(tuán)為主，分別是東方電氣集團(tuán)、上海電氣集團(tuán)、哈爾濱電站設(shè)備集團(tuán)。我國三大電氣集團(tuán)目前可以制造核島主設(shè)備中的壓力容器、蒸發(fā)器等，以及常規(guī)島主設(shè)備中的汽輪機(jī)、發(fā)電機(jī)等，有機(jī)會獲得核電站設(shè)備國內(nèi)采購中金額最大的訂單，現(xiàn)階段占設(shè)備總投資的比重大致是35%~45%。

    從技術(shù)上看，由于我國的核電產(chǎn)業(yè)起步較晚，目前能自主開發(fā)、制造的只是30萬千瓦和60萬千瓦級別的能力，100萬千瓦的核電機(jī)組制造技術(shù)還在研發(fā)階段。而我國在2020年之前投資的核電站均為100萬千瓦以上，因此近期建設(shè)的機(jī)組仍需與國外優(yōu)勢企業(yè)合作。
　　我國核反應(yīng)堆技術(shù)的國內(nèi)供應(yīng)商主要是中核集團(tuán)公司，核承壓設(shè)備國內(nèi)的供應(yīng)商主要是上述的三大電氣集團(tuán)與中國第一重型機(jī)械集團(tuán)，國外的供應(yīng)商主要有法國阿海琺集團(tuán)（又名阿萊瓦集團(tuán)，法瑪通公司的母公司）、俄羅斯核電建筑股份公司、美國西屋公司、加拿大原子能有限公司等。其中，阿海琺、西屋在第三代核反應(yīng)堆的技術(shù)領(lǐng)域內(nèi)擁有領(lǐng)先優(yōu)勢。常規(guī)島設(shè)備的國外合作方主要是：法國阿爾斯通、美國GE、德國西門子、日本日立、三菱重工、東芝等。其中，阿爾斯通提供并安裝了全球1／3以上的核電汽輪機(jī)。目前國內(nèi)核電汽輪機(jī)的主要供應(yīng)商是東方電氣、上海電氣、哈電（以哈動力為主）。
　　以前，國內(nèi)建成和在建的核電機(jī)組中，近九成的核心技術(shù)及設(shè)備從國外進(jìn)口。在秦山二期、三期、大亞灣、嶺澳、田灣等項目中，國內(nèi)廠商只能提供輔助設(shè)備，或者只是個別主設(shè)備的分包商、合作制造商。以嶺澳一期為例，核島設(shè)備國產(chǎn)化率只有15%。現(xiàn)在，在秦山一期、嶺澳二期、秦山二期擴(kuò)建等項目中，各國內(nèi)廠商參與程度較深，已能成為主設(shè)備的總承包商。國內(nèi)廠商的進(jìn)步不可漠視。
　　誰執(zhí)牛耳
　　目前，獲得《民用核承壓設(shè)備制造資格許可證》的國內(nèi)廠商有5家：上海鍋爐廠（隸屬于上海電氣集團(tuán)）、東方鍋爐廠（隸屬于東方電氣集團(tuán)）、哈爾濱鍋爐廠（隸屬于哈電集團(tuán)）、中國第一重型機(jī)械集團(tuán)、中國第二重型機(jī)械集團(tuán)。
　　在“十一五”規(guī)劃中，國家提出要提高電力主要設(shè)備國產(chǎn)化程度。因此，國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的核電主要設(shè)備生產(chǎn)廠商將會大大受惠。在上市公司中，受惠最大的企業(yè)主要有三家，分別是東方鍋爐（主要提供核承壓設(shè)備）、東方電機(jī)（主要提供汽輪機(jī)、發(fā)電機(jī)、主泵）、上電股份（參股49％上海鍋爐廠）。
　　加速發(fā)展核電對于三大集團(tuán)，特別是鍋爐廠來說，最大的利好就是可以降低對火電的依賴程度，隨著電站建設(shè)周期性的發(fā)展，電站設(shè)備行業(yè)，特別是火電設(shè)備，將開始進(jìn)入一個需求減小的時期，企業(yè)的利潤將會出現(xiàn)下滑。而積極推進(jìn)核電建設(shè)將會使得三大集團(tuán)避免陷入上一個下滑周期2000、2001年那樣的經(jīng)營窘境。以東方鍋爐、東方電機(jī)為例，預(yù)計核電項目訂單金額合計約20億~30億元/年以上，已經(jīng)超過了2002年兩個公司的主營收入總和。