裝備制造業(yè)振興規(guī)劃要點

    ◆ 依托高效清潔發(fā)電、特高壓變電、煤礦與金屬礦采掘、天然氣管道輸送和液化儲運、高速鐵路、城市軌道交通等領域的重點工程，有針對性地實現(xiàn)重點產(chǎn)品國內(nèi)制造；

    ◆ 結(jié)合鋼鐵、汽車、紡織等大產(chǎn)業(yè)的重點項目，推進裝備自動化；

    ◆ 提升大型鑄鍛件、基礎部件、加工輔具、特種原材料等配套產(chǎn)品的技術(shù)水平，夯實產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎；

    ◆ 推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變產(chǎn)業(yè)增長方式。支持裝備制造骨干企業(yè)進行聯(lián)合重組。

    2009年2月4日，中國國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，審議并原則通過紡織工業(yè)和裝備制造業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。【裝備制造業(yè)憧憬大工程 關鍵在于如何落實】

    我們認為本次裝備制造業(yè)振興規(guī)劃將帶來三方面的實質(zhì)性利好。

    首先，國產(chǎn)設備占有率將得到提高，我們預計政府將在基礎設施建設、能源及原材料等重點工程的建設中加大對于國產(chǎn)設備的采購比例，基礎設施建設中，工程機械行業(yè)的收益程度較大，重點工程建設中，機場專用設備、鐵路裝備、煤炭開采設備及專用機床的受益程度較為明顯。

    其次，基礎配套件行業(yè)迎來新的發(fā)展機遇，我們認為國家可能通過專項資金來扶持相關企業(yè)進行核心零配件的研發(fā)，預計風電軸承及工程機械液壓件的受益程度較為明顯。

    再次，政策支持將有助于國內(nèi)企業(yè)進行行業(yè)整合。

    本次裝備制造業(yè)振興規(guī)劃將帶來個股投資機會。

    我們認為本次振興規(guī)劃所帶來的投資機會將集中在國產(chǎn)設備占有率較低的細分子行業(yè)，從細分子行業(yè)的競爭格局來看，我們建議投資者重點關注挖掘機、機場專用設備、煤炭開采設備、鐵路裝備、高端機床及復合加工中心等細分子行業(yè)。挖掘機行業(yè)，國產(chǎn)中挖的市場占有率約為10%，國產(chǎn)小挖市場占有率約為40%；機場專用設備，威海廣泰作為產(chǎn)品最為齊全的國內(nèi)龍頭企業(yè)，其大部分產(chǎn)品市場占有率不足30%；專用機床，專用磨床、落地式鏜銑床及高端重型機床將明顯受益于進口替代；煤炭開采設備，大型露天礦的建設帶來相關露天開采設備的需求以及提升大型井工礦建設國產(chǎn)化率；鐵路裝備，市場預期鐵路裝備國產(chǎn)化率將逐漸達到70%以上，這次規(guī)劃的出臺，從國家層面保證了預期的實現(xiàn)。

    重點關注企業(yè)包括：柳工、三一重工、威海廣泰、秦川發(fā)展、昆明機床、太原重工、天地科技及中國南車。