年前凱雷投資對徐工機械跨國并購的落幕,標志著我國工程機械行業的競爭格局正在發生突變。未來國內工程機械市場的集中度將顯著提高,而跨國公司將通過對國內企業的并購占據更為突出的主導地位。

低迷景氣為外資提供機會

受國家宏觀調控影響,從2004年開始國內工程機械行業開始呈現下滑態勢。固定資產投資特別是土地資源的限制以及銀行信貸政策的收緊使客戶支付能力下降,生產企業出現銷售不暢和產品積壓的情況,應收賬款的增多和壞賬比例的增加使部分企業面臨資金鏈斷裂的危險。

國內企業陷入困境為一直覬覦中國工程機械行業的跨國公司提供了擴張的機會。行業景氣周期處于底部時,并購的成本更低,更有利于外資企業憑借其資本優勢對國內企業進行收購和整合。

全球最大的機械設備制造商卡特彼勒公司在競購徐工機械失敗后,將目光轉向了柳工和廈工。上述兩家公司是國內最大的裝載機生產企業,2004年的產銷量都超過了14000臺。對卡特彼勒而言,輪式裝載機是其僅次于挖掘機的主導產品。但由于國產裝載機較高的性價比,卡特彼勒在中國的裝載機市場一直未能取得突破。卡特彼勒收購柳工或廈工既可以阻止其它企業對其領先地位的挑戰,也抓緊了中國工程機械市場的資源。

近年來,國產裝載機的產銷和出口量一直以較快速度增長,但生產企業的盈利狀況卻不容樂觀。由于企業數量眾多、產能盲目擴張卻又未能獲得控制地位,因此形成了一種在低附加值生產環節上惡性競爭的市場結構。以廈工為例,今年前三季度利潤率僅為1.92％,已接近虧損的邊緣。卡特彼勒公司曾宣稱其計劃在中國工程機械市場投資100億美元。面對如此強大的資本攻勢,處于困境中的國內企業被并購幾乎已成定局。

政策支持相對較弱

“十一五”規劃在有關推進產業結構優化升級的內容中,強調要提高重大技術裝備的國產化水平,而國家將主要在高效清潔發電和輸變電、大型石油化工、先進適用運輸裝備、高檔數控機床、自動化控制、集成電路設備和先進動力裝置等領域強化政策支持。

由此可以推斷,未來工程機械國產化所能獲得的政策支持將相對較弱,國內企業需要更多地憑借自身的力量與跨國公司抗衡。跨國公司在產品創新、質量可靠性以及售后服務等方面具有絕對優勢,其產業布局的逐步展開將把行業競爭引向深入,市場銷售將進一步向大型企業集中,并呈現強者越強、弱者越弱的趨勢。

業內專家預測,考慮到我國的水利、鐵道、公路、電站、煤炭、房地產以及北京奧運、上海世博會等建設需要,我國“十一五”期間平均每年的工程機械采購額在900億元左右,主要集中在挖掘機、混凝土機械、裝載機、叉車等產品領域。

從我國工程機械行業的現狀看來,挖掘機市場基本上已經被外資企業完全控制,而卡特彼勒公司一旦成功收購柳工或廈工,毫無疑問將占據裝載機市場的壟斷地位。

相比之下,混凝土機械是目前市場需求增長較快,而外資介入程度又較低的子行業。前期出臺的禁止城市市區使用現場攪拌混凝土的政策使得市場對混凝土泵、泵車、混凝土運輸車和混凝土攪拌站等產品的需求日益旺盛,有利的外部條件為國內生產企業提供了較大的發展空間。

專家型企業可能生存下來

從企業競爭戰略的角度看,未來工程機械行業將出現兩個主要的戰略群體:提供全線產品及服務的通才型企業和細分產品或市場的專家型企業。

國內龍頭企業與跨國公司相比還相當弱小,且財務狀況明顯較差,成為具備國際經營能力的巨頭企業的可能性較低。而那些集中精力在部分產品和市場上形成核心競爭力,并以毛利潤為導向的專家型企業則更有可能在激烈的競爭中生存下來。

因此可以推斷,在工程機械行業新的競爭格局中,相當多的國內企業將成為跨國公司生產與市場體系中的一個環節,或者在激烈的競爭中消亡,而少數在產品和服務上具備核心競爭力的企業將有可能成為與跨國公司并立的佼佼者。

2005年上半年挖掘機生產企業銷量排名

企業名稱 銷售量(臺) 市場占有率(％)
斗山中國(大宇) 3813 23.29
現代(含北京現代) 3418 20.87
日立建機 2468 15.07
小松中國 2395 14.63
卡特彼勒 1597 9.75
成都神鋼 1013 6.19
沃爾沃建筑設備 555 3.39
桂林玉柴 437 2.67
廣西柳工 401 2.45
徐州徐挖 156 0.95
利勃海爾 67 0.41
阿特拉斯 48 0.29
西安黃河 7 0.04